中評社北京5月9日電／2009年全年人民幣各項貸款增加9.59萬億元，相比2008年的4.9萬億元，幾近翻番，貸款增長速度和新增額雙雙創出近年來最高紀錄。金融時報發表中央財經大學金融學院教授郭田勇文章稱，客觀來看，去年銀行信貸的快速增長，在促進經濟增長方面發揮了積極作用，啟動了內需，扭轉了低迷的經濟形勢。從這個角度來看，天量信貸有力促進了實體經濟企穩回升。
文章表示，對銀行信貸的積極作用，我們還應有冷靜客觀的判斷，須意識到銀行信貸過快增長帶來的信貸結構不合理以及信貸資產存在較大安全隱患等諸多問題。首先，去年銀行信貸增加過多，投入到實體經濟中信貸資金迅速增加，好比是給實體經濟打了一劑強心針，經濟能否實現長期均衡增長尚存疑問，對我國經濟實現長期均衡增長的效果如何仍然有待檢驗。其次，銀行信貸結構明顯失衡，大型企業和政府項目獲得資金比較容易，相比之下，銀行對中小企業以及戰略性新興產業的支持力度依然不夠，嚴重限制了其進行產業轉型、科技創新以及建立自主品牌，不利於形成健全的內生經濟增長機制。再次，銀行信貸過於集中，銀行投放的信貸主要集中在地方融資平台和房地產領域，從各家銀行的貸款結構可以看到，房地產貸款比例平均約占20%，地方政府融資平台貸款平均約占50%，銀行信貸業務同質化程度和風險集中度較高，銀行信貸資產存在較大的安全隱患。
由此看來，去年的銀行信貸雖然對經濟復甦有重大貢獻，但亦有諸多不合理之處，今年必定要採取相應措施改變這一現狀。毋庸置疑，今年銀行信貸的重點是要合理控制信貸增量，把握好信貸投放節奏，增強貸款增長的均衡性和可持續性，在控制信貸非理性增長的基礎上，優化信貸結構，創新信貸機制，加大信貸資金對經濟社會重點領域和薄弱環節、中小企業、戰略性新興產業、產業轉移等方面的支持，並按照“實貸實付”的原則，從源頭上保證信貸資金更多地流向實體經濟，增強金融對經濟的服務功能。
文章認為，今年銀行信貸要防止走向畸形化和機械化兩個極端。既要避免去年出現的總量過大、頭重腳輕、結構畸形的情況，也要防止過於機械性地強調“3∶3∶2∶2”投放原則而導致信貸投放不足，進而引起實體經濟“失血”的局面。
首先，應防止信貸過於畸形化，確保今年信貸量平穩均衡增長，信貸結構得以優化調整。第一，從銀行信貸投放數量和結構上來看，金融機構應根據新形勢、新情況，嚴格遵循信貸政策的“適度”要求，把握好信貸的增長速度和投放重點。第二，從銀行自身風險的角度來看，今年銀行在投放信貸時，應降低自身業務的同質化程度，嚴格控制大額授信集中度風險，將信貸風險的集中度限制在可控範圍之內，遵循風險分散化的原則。第三，從經濟增長的內在動力上來看，政府的投資拉動很大程度上促使當前經濟復甦，但是並未形成健全的內生經濟增長機制，而經濟的繁榮從根本上說，離不開消費和出口，需要有其內生的增長機制。因此，今年要培育內生性經濟增長引擎，發展實體經濟；與此同時，金融機構要加大對中小企業和社會消費的支持力度，引導包括民間資本在內的各種資本流向更加有利於國民經濟結構調整和優化的產業、行業上來，從而為我國經濟保持長期穩定增長奠定更加堅實的基礎。
其次，應防止信貸過於機械化，確保有資金需求的企業能夠及時得到資金滿足，避免信貸不足的產生。金融機構不能也沒有必要完全按照所謂“3∶3∶2∶2”比例原則機械性地發放貸款，在實際貸款投放中，需要根據實體經濟資金需求和自身優勢靈活調劑資金餘缺。另外，要創新信貸機制，加大信貸資金對經濟社會薄弱環節、就業、戰略性新興產業、產業轉移等方面的支持。由於政府融資平台貸款潛藏的風險已經引起各界的廣泛重視，加之去年政府融資平台總體負債率較高，今年銀行對政府融資平台貸款會比較謹慎。同時，房地產市場也在不斷進行調控，今年總體上投向中長期貸款的資金會有所下降，但是保持經濟增長需要有一定量的信貸資金支持，而社會薄弱環節以及戰略性新興產業風險較大，銀行對其投放的資金較少，因此，銀行等金融機構應創新信貸機制，配合國家的信貸政策，既要對上述重點領域予以信貸支持，有效緩解農業和中小企業融資難問題，促進產業結構調整，滿足實體經濟的有效需求，又要對三大風險領域，即政府融資平台、房地產和產能過剩行業的信貸投放有所控制。換言之，對於符合國家政策支持和調結構方向的資金需求，銀行信貸資金要予以最大滿足，否則就不能體現信貸政策的適度寬鬆；對於不符合國家政策支持方向、產能過剩的行業，儘管其有貸款資金需求，銀行也要在信貸上予以控制，從而能夠配合國家政策，抑制產能過剩，支持科技創新。
總而言之，今年銀行信貸既要防止畸形化增長，同時也要防止信貸不足和過於機械化，金融機構要以實體經濟有效需求和自身資本充足為條件，控制信貸非理性增長，努力實現逐季均衡投放和平穩增長，防止季度、月度間的異常波動，並在此基礎上，優化信貸結構，創新信貸機制。
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